股权设计的核心是解决谁投资、谁来做、谁收益以及谁担责的问题。股权设计需将创始人、合伙人、投资人、经理人及其他利益相关方绑定在一起,从而将股权价值作为企业发展的战略坐标,建立竞争优势获得指数级增长。
创业的基础就是两个,一个是团队,一个是股权结构。股权结构不合理,公司一定做不成。具体而言,完美的股权架构可在企业发展中发挥如下价值:
1、合理并且稳定的股权结构及恰当的退出机制,有助于维护公司和创业项目的稳定;
2、合理的股权结构可以明晰股东之间的权责利,科学体现各股东之间对企业的贡献、利益和权利,从而使各股东的积极性得以充分的调动;
3、无论是主板、创业板还是新三板,均会要求上市标的股权结构是否明晰、清楚、稳定。完美的股权架构有利于企业顺利走向资本市场;
4、在未来引资时,股权要稀释,完美的股权架构,有助于确保创业团队对公司的控制权;
5、避免出现公司股权僵局或股权争议,以避免重蹈“真功夫”、“西少爷”等股权争议覆辙。股权架构安排解决的不仅仅是分割股权比例的问题,而是要对创业企业生存、发展所需对接的各种资源,将这些资源合理地拼接利用起来,实现企业和各利益相关者之间的共赢局面,因此,设计股权架构要根据企业的具体类型分析,进行多元化的架构设计。
好的股权结构标准:
1、股权结构简单明晰;
2、拥有一个核心股东;
3、股东之间资源互补;
4、股东之间要相互信任;
在股权结构设计的时候需要注意控制、集约、平衡,一是创始股东控制公司的需求;二是集约各方面资源的需求。这个需求往往可能跟创始人的需求或者是部分股东的需求会发生一些摩擦和矛盾;三是平衡的需求。要平衡公司和股东之间、大股东和小股东之间、管理团队和股东之间的利益,同时也要平衡战略投资者之间的利益平衡。