3.2 证券公司的主要业务
原《证券法》将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司,新《证券法》取消了这种划分,而是对经营不同证券业务的证券公司规定了不同的注册资本限额。根据《证券法》规定,经国务院证券监督管理机构批准,证券公司可以经营下列部分或者全部业务。
3.2.1 证券承销与保荐业务
1.证券承销业务
(1)概念。证券承销业务是指证券公司通过与证券发行人签订证券承销协议,在规定的证券发行期限内协助证券发行人推销其所发行的证券的业务活动,从而更发行者募集到所需要的资金,是证券初级市场上发行者与投资者之间的媒介
(2) 程序。承销过程有以下三步
。证券经营机构就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议。
。当证券发行人确定证券的种类和发行条件并且报请证券管理机关批准之后,证券经营机构与之签订证券承销协议。承销方式可分包销和代销两种
·进行证券的销售工作.
(3) 证券的承销方式。证券承销方式有二种。一是代销,即证券公司代发行人发售证券,在承销期结束时,将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。:是包销,即证券公司将发行人发行的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时,将售后剩余的证券全部自行购入的承销方式。
模拟情景设计 3-3
场景:在实训室模拟客户经理培训室。
学生角色: 客户经理,两人为一组。
情景内容: 两位客户经理讨论证券公司承销业务的相关问题
情景设计:
客户经理 A: 王经理,我对于证券公司的承销业务那一部分不是很理解,你能再给我解释一下吗?
客户经理 B: 好啊,你哪儿没有听明白?
客户经理 A: 证券承销与证券交易有什么区别啊?
客户经理 B: 承销是指证券公司在规定的期限内将发行人发行的证券销售出去承销商按照约定收取一定的佣金或者约定的报酬。证券的发行与承销涉及三方当事人,是发行人,二是承销商即证券公司,三是投资者,即购买证券的人或机