ODI 备案的三部门监管框架是发改委、商务部、外汇管理局协同监管，企业必须按 “先备案→再设公司→后汇出” 的法定路径推进，缺一不可，以此筑牢出海合规根基。以下从监管框架、合规流程、核心要点与避坑指南展开说明。
一、三部门监管框架与法定依据ODI 备案遵循 “发改委立项 + 商务部备案 + 外管局外汇登记” 的三部门协同监管体系，构成 “项目审核 - 主体核验 - 资金监管” 的全流程闭环，核心依据如下：
| 发改委 | 项目准入 “把关人” | 审查项目合规性、可行性与安全性，敏感类项目核准，非敏感类项目备案 | 敏感国家 / 地区、敏感行业、投资规模、资金来源与真实性 | 《境外投资项目备案通知书》+ 唯一编码 |
| 商务部 | 投资主体 “审核官” | 核查主体资质、投资真实性与商业合理性，发放投资证书 | 近 3 年财务状况、信用记录、投资协议、架构合规性 | 《企业境外投资证书》（有效期 2 年） |
| 外管局（银行执行） | 资金流动 “守门人” | 核验前置文件，审核资金来源与用途，办理外汇登记与跨境支付 | 资金来源合法、用途与备案一致、额度管控、回流方案 | 《业务登记凭证》，银行据此办理购汇与汇出 |
前期准备（5-10 天）：明确投资主体、路径、金额、标的；准备可研报告、尽调报告、投资协议、董事会决议、财务审计报告等。
发改委备案 / 核准（7-10 天）：非敏感类项目通过 “全国境外投资管理和服务网络系统” 申报，敏感类或≥3 亿美元由国家发改委核准 / 备案，
